Engl. für Geldfluss. Kennzahl zur Beurteilung der Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens, die beschreibt, welche liquiden Mittel einem Unternehmen innerhalb einer Abrechnungsperiode (z.B. Geschäftsjahr) per Saldo zufließen. Der Cash-Flow berechnet sich wie folgt:
Jahresüberschuss
+/- Abschreibungen oder Zuschreibungen auf das Anlagevermögen
+/- Erhöhung oder Verminderung der langfristigen Rückstellungen
+/- sonstige liquiditätsneutrale Aufwendungen oder Erträge.
